國慶這幾天科技圈最大的新聞，應該是直播鼻祖Meerkat的倒下。但在國內(nèi)卻風景不同天，直播的概念依然紅火，眾多企業(yè)不僅在所謂資本寒冬里融資比較順利，而且不少企業(yè)還借直播概念咸魚翻身，大賺其財，比如說陌陌。
陌陌近來的財報數(shù)據(jù)越來越靚麗，公布的2016年第二季度及財報顯示，2016年第二季度陌陌凈營收達9900萬美元，同比增長222%。不按美國通用會計準則，歸屬于陌陌的凈利潤為2320萬美元，與上年同期的600萬美元相比增長290%。
這是繼今年第一季度后，陌陌交出的第二份靚麗財報。無論是營收還是贏利，陌陌都取得非常耀眼的增長。受此消息推動，陌陌的股價一路走高，從16.09美元迅速拉升至9月2日最高的25.62美元，不到20天就增長了近60%。上市之后一直表現(xiàn)不太好、甚至一度跌破發(fā)行價聲稱要私有化，陌陌為何最近能夠如此強勢反彈呢?
把握直播風口，實現(xiàn)營收和贏利雙增長
這一切，都要歸結(jié)于陌陌搭上了直播這趟快車。事實上從今年7月起，陌陌的股價便受益于直播熱開始反彈，一個月時間上漲了60%。眼下這波行情，可視為第二季度財報刺激之下直播概念的延續(xù)。
繼上季度首度超過會員收入成為第一大營收來源之后，2016第二季度陌陌直播收入再創(chuàng)5790萬美元新高，甚至超過了前一季度5090萬美元的總營收。并且還破天荒地幫助陌陌實現(xiàn)了2200萬美元的贏利。
作為曾經(jīng)的“約炮利器”，在轉(zhuǎn)型主攻主播市場后，陌陌凈營收便急劇飆升到9900萬美元，同比增長222%，如此高的增長速，在整個市場對比也不多見。這離陌陌上線直播業(yè)務只有半年多的時間，而之前陌陌一直在盈虧線上掙扎，應該說唐巖押寶直播業(yè)務的時機掌握非常恰當。
不過，話也說回來，整個直播市場都處于大熱狀態(tài)，陌陌的表現(xiàn)并非個別現(xiàn)象。據(jù)悉，目前國內(nèi)有數(shù)千家直播企業(yè)，其中的絕大多數(shù)未來都可能淪為市場的炮灰，但并不是陌陌一家風景獨好，其他不少直播平臺同樣潛力無限。
早在今年初，YY就宣布旗下的虎牙直播去年四季度營收突破了1.3億元。同在美國上市的微博，今年的股價也因為業(yè)績和直播概念而飆升了近3倍。而勢頭更猛的映客，僅6個月時間其估值便從近4億增長到30個億，增長近7倍。去年下半年提前的布局，正好趕上了今年風起云涌的大風口，同時又滿足了用戶的潛在需求，陌陌直播業(yè)務不能說是不成功，但絕非一枝獨秀，切不可驕傲自滿。
一條腿走路，后直播市場陌陌怎么辦?
與直播業(yè)務的紅火相比，陌陌的其他業(yè)務卻毫無亮點，表現(xiàn)得不如人意。除了廣告業(yè)務受直播業(yè)務帶動而略有增長外，原來戰(zhàn)略支柱的會員、游戲等業(yè)務都表現(xiàn)不佳，與2015Q3相比甚至還出現(xiàn)了負增長。
其中會員訂閱收入雖然最近連續(xù)三季在緩慢回升，今年第二季度的最新數(shù)據(jù)為1560萬美元，但仍不及2015Q3的1600萬美元。而游戲業(yè)務則完全陷入到停滯狀態(tài)，今年第二季度收入740萬美元，而2015Q3為950萬美元，短短9個月下滑了22%。
也就是說，陌陌現(xiàn)在完全是直播一條腿在跳跑著前進。如果直播作為主業(yè)，陌陌具有足夠競爭優(yōu)勢倒也無可厚非。然而目前直播行業(yè)的情況卻不容樂觀。
盡管陌陌認為“視頻直播為我們開啟了多扇進入其他領域的大門，而不僅僅是作為一種商業(yè)化手段”，但事實上秀場直播仍然是最主要的表現(xiàn)形式，陌陌也不例外，直播收入主要來源于打賞抽成。
秀場直播類似于線上夜總會的玩法，其市場規(guī)模有限，用戶在新鮮勁后容易產(chǎn)生審美疲勞。PC時代的YY非常成功，身為行業(yè)霸主，但卻沒能在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁有多少影響力，便是秀場模式的局限性所致。
移動直播前景為人們所看好不假，但并不體現(xiàn)在秀場上。移動直播真正的價值在于內(nèi)容和服務上，比如游戲、體育、教育、企業(yè)服務等專業(yè)領域。而這方面暫時還沒看到陌陌的動作，也就是說陌陌直播與其他平臺幾乎完全同質(zhì)化。內(nèi)容上沒有差異化的優(yōu)勢，直播對陌陌用戶的粘性還能維持多久，這就要打上一個問號。
BAT和眾多應用都在陸續(xù)涉足直播市場，直播像當年的博客、視頻等一樣成為網(wǎng)站的標準。另外還有一個最大懸念，那就是微信什么時候開通直播功能。作為一款月活數(shù)億的社交應用，微信什么時候進入直播市場都將是對對手的碾壓。
陌陌以約炮起家，撕開陌生人社交口子進入市場，但也一直活在微信的陰影之下難有突破。一旦微信進入直播市場，陌陌將不可避免地再次面臨類似的困境。事實上，鼻祖Meerkat倒下的最大原因，正是在 Twitter 和 Facebook 等社交巨頭的強大競爭壓力之下無法吸引用戶?？芍^是前車之鑒，陌陌切不可大意。
社交化突破乏力，陌陌前景并不明確
在直播繁榮耀眼的光芒之下，陌陌其他業(yè)務萎縮的不利現(xiàn)象都被掩蓋忽略。未來一旦直播業(yè)務受阻，這些問題都將放大，屆時的危機也不言而喻。
即便是反映APP活力的月活人數(shù)上，陌陌也沒有什么值得可炫耀的地方。隨著直播業(yè)務的興旺，陌陌月活人數(shù)也在以每月250萬左右的數(shù)量在遞增，最新數(shù)據(jù)為7480萬人。而在2015年3月，陌陌月活躍用戶數(shù)量就曾經(jīng)一度達到7810萬人。陌陌最近的財報都未提及新增用戶數(shù)據(jù)，這表明直播給陌陌帶來的更多是老用戶的重新激活，而非拉新。
微信與WeChat合并月活躍用戶數(shù)量已經(jīng)達到了8.06億，相比去年同期增長了34%，與手Q相當，而微博也宣稱其月活達到了2.82億。陌陌與競爭對手之間的差距并未縮小，反而拉大了。當手Q、微博、領英、釘釘?shù)仍谖⑿诺娜裆缃换\罩之下，嘗試以差異化的市場策略布局社交時，陌陌卻仍然沒有找到社交突破的方向。
直播帶來的營收和贏利雙增長固然可喜，但陌陌用戶增長乏力的問題卻難以改變。陌陌曾經(jīng)坦承上市之后的一大問題就是要洗白約炮神器標簽，如今看來這個任務并未完成。直播之所以能夠成為陌陌悶聲發(fā)大財?shù)氖侄危糠衷蚩赡芫褪羌て鹆死嫌脩魧τ诩s炮的期待。曾經(jīng)的標簽未能洗白，卻成為直播新業(yè)務繁榮的催化劑，真的是讓人感慨。
現(xiàn)在陌陌的面前有兩條相對好走的路，一是轉(zhuǎn)型為直播平臺，直接和其他平臺進行競爭;二是服務好目前的用戶，盡量滿足他們的各種新需求。但無論走哪條路，陌陌的社交突破之路都將被堵死，因為移動直播并非社交溝通的最有效方式，也不是用戶的剛需。正如Ben Rubin在接受TechCrunch的采訪時所說，“目前直播還未成為用戶的日常習慣，它離用戶還非常遙遠”。
因此，在營收、贏利高漲的 之余，陌陌似乎應該好好思索下未來的策略了。
【作者介紹：螞蟻蟲，科技評論人，專欄作者。微信公眾號：螞蟻蟲(miniant-cn)】
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